WhatsApp 亿万富翁 Jan Koum 支持的一家价值 100 亿美元的秘密公司正在悄悄建立一个初创公司投资组合
在大流行的最初几个月，迈克尔·艾布拉姆森回到德克萨斯州的家中策划他的下一步职业发展。作为著名风险投资公司红杉资本的前合伙人，尽管投资了美容零售商 Glossier 和配送应用程序 Rappi 等华丽的初创公司，但他一直保持低调。为了在下一次努力中保持这种安静的态度，他联系了一位同样注重隐私并愿意投资数十亿美元的朋友：WhatsApp 亿万富翁扬·库姆 (Jan Koum)。
如今，在库姆的支持下，艾布拉姆森悄悄领导着 Newlands，这家公司已迅速成长为科技领域最大的新基金之一。艾布拉姆森和库姆尚未公开谈论纽兰兹，该公司也没有出现在最近的融资公告中。它的公司网站只不过是一个空壳。但监管文件显示，这家公司持有近 100 亿美元的公共股票（主要是科技股），并开始对早期创业生态系统进行投资。
一些同行认为，总部位于达拉斯的 Newlands 实际上是库姆的家族办公室，部署了福布斯估值约 150 亿美元的部分财富，并且有文件将库姆与 Newlands 联系起来。但代表《福布斯》审查其公开文件的专家表示，纽兰兹看起来也不像一家典型的家族办公室。
纽兰兹的规模超出其公共持股范围的程度很难评估；艾布拉姆森和库姆没有回应置评请求，其他三名已知在该公司工作的投资者也没有回应置评请求。但与十几位同行以及前任或现任合作者的对话——所有这些人都要求保持匿名，因为他们无权发言或担心遭到报复——揭示了一家基金已经建立了令人瞠目结舌的投资组合，其中包括一些科技界最热门的上市公司，并且正在会见并支持许多其他初创公司以进一步发展它。
“他们拥有强大的网络，并且购买了很多东西，”一位熟悉该公司的投资者表示。“他们希望支持更广泛的生态系统中的人们，并保护和增长他们的财富。”
2013 年，当红杉资本加倍加大对 WhatsApp 的早期投资时，艾布拉姆森是与 Koum 密切合作的团队的关键成员，Koum 是一位来自乌克兰的移民，其消息应用程序已拥有 2 亿用户。两人之所以有联系，部分原因是因为他们都厌恶成为众人瞩目的焦点。在 2014 年《福布斯》封面故事的一次罕见采访中，库姆回忆道，当 WhatsApp 跻身苹果应用商店应用前 20 名时，他并没有分享他的员工的热情。“营销和媒体会扬起灰尘，”他告诉他们。“它进入你的眼睛，然后你就无法专注于产品。”
“纽兰兹是简和合伙人的钱——而他们的钱只是杯水车薪。”
出生于德克萨斯州的艾布拉姆森从早年在红杉资本工作起，就以类似的蔑视公众关注而闻名。他毕业于哈佛和斯坦福商学院，最初加入了红杉资本旗下的公私交叉基金——红杉资本全球股票基金，最后加入了风险投资公司红杉资本的增长团队。投资者同行认为他是一个“好人”，得到了谷歌和 Stripe 传奇投资者迈克尔·莫里茨 (Michael Moritz) 的信任，他曾领导该公司的全球业务，并于 2017 年与合伙人帕特·格雷迪 (Pat Grady) 一起被任命为增长团队的联合负责人。但几位消息人士称，艾布拉姆森也“极度内向”。“他是一位投资者，而不是一位会脱颖而出的猎人，”一位人士补充道。“他有一个非常紧密的网络。”
一位 Rappi 投资者表示，艾布拉姆森在 2016 年 B 轮融资中支持的拉丁美洲点播应用程序 Rappi 与 Rappi 合作，“对数字了如指掌”，但他似乎不适合玩弄公司政治。 Rappi 的一位投资者表示，这对一家实力强劲的大型风险投资公司来说是有利的。另一位网友表示：“他比较低调，但对电子邮件的反应超级灵敏。”艾布拉姆森在 2019 年支持这家美容零售商时，在 Glossier 的新闻稿中发表了声明，但他并没有像其他支持者那样因这笔交易而出名。Glossier 的一位投资者表示，在幕后，“他给人留下了深刻的印象，因为他非常敏锐、好奇或投入”。Rappi 和 Glossier 的创始人没有回应置评请求。
但到 2020 年，艾布拉姆森只在红杉资本、减肥独角兽 Noom 的董事会中占有一个席位（成长型基金的主要合伙人通常会持有八个或更多席位）。他还与个人投资的库姆一起在 2019 年融资新闻稿中发表了另一份声明。他的招牌赌注——此前估值为50亿美元的Rappi、此前估值为18亿美元的Glossier尚未上市或被收购，而一度估值为37亿美元的Noom则饱受争议并进行了多轮裁员。当艾布拉姆森于 2020 年秋天离开红杉资本时，当时美国仍处于 Covid-19 封锁之下，他没有大张旗鼓地离开。该公司私下致函其有限合伙人称，艾布拉姆森离开公司是为了离家人更近。
格雷迪在一份声明中写道：“迈克尔是我们美国成长型业务建设的重要合作伙伴。他仍然是红杉的亲密朋友，我们祝愿他继续取得成功。”
当艾布拉姆森不断思考不同的想法时，他倾向于与库姆重聚。据消息人士透露，2014 年 WhatsApp 以 220 亿美元的价格出售给 Facebook 后，两人建立了密切的友谊，甚至一起度假。消息人士补充说，他们聘请了另外两名 SCGE 校友 Andy Shah 和 Dominik Pasalic，于 2021 年推出了 Newlands，旨在运营一支 10 亿美元的基金，然后迅速扩大其范围。但他们保持沉默。该公司聘请了一名总法律顾问和首席合规官，来自马萨诸塞州的一份文件是唯一将纽兰兹与库姆直接联系起来的公开文件。在 LinkedIn 上，Koum 以 Jan K. 的名字保持着简朴的形象，他将自己列为 Newlands 员工，扮演“QA 测试”或质量保证的角色。（艾布拉姆森的 LinkedIn 页面更加稀疏，没有照片。他，和公司的其他人一样，他简单地称自己为“投资者”。）
“Newlands 是 Jan 和合伙人的钱，而他们的钱只是九牛一毛，”一位了解该公司的投资者表示。
到目前为止，纽兰兹似乎主要投资于上市科技股。据一位消息人士透露，公司员工告诉其他人，他们预计将大约一半的资本投入此类股票，另外 30% 用于初创公司，20% 专门用于加密货币和其他基金的投资。但另一位消息人士称，迄今为止，公共方面已占其活动的 80% 以上。
Newlands 11 月提交的文件显示，截至第三季度末，其公开投资组合持有资产 94 亿美元，与上一季度持平。该基金最大的头寸是：持有库姆前雇主 Meta 近 30 亿美元的股票；埃隆·马斯克 (Elon Musk) 旗下特斯拉 (Tesla) 价值近 10 亿美元的股份；Alphabet 和 Amazon 的仓位超过 8 亿美元，DoorDash 的仓位超过 5 亿美元。Newlands 还在 Zoom、Shopify、微软、Workday、Bill.com、JD.com、Netflix、Robinhood、Snowflake、DocuSign 和 Salesforce 持有价值超过 1 亿美元的头寸。较小的职位包括阿里巴巴、Datadog、Gitlab、PayPal、Coinbase、Moderna 和 Sprinklr。
与之前的季度报告相比，自 Newlands 公布截至 2023 年第一季度末的公开投资组合价值为 56 亿美元，以及其提交报告的第一季度的公开投资组合价值为 38 亿美元以来，其持股量大幅增长。（“行使投资自由裁量权”超过 1 亿美元或以上证券的投资经理必须每季度向 SEC 报告此类持有情况。）通常只持有或增加其头寸，其中一些特别大的购买是 Alphabet、Amazon、DoorDash、Bill.com 、京东和 Robinhood。最近，它入股了中国在线零售商拼多多和金融服务巨头嘉信理财，出售了卡夫亨氏的股份，并对软件业务进行了适度投资：Braze 致力于客户参与，Procore 致力于建筑管理。
一位投资者同行表示：“迈克尔非常注重风险回报，而目前公开市场的风险回报更具吸引力，因此他们把时间花在了这些领域。”
尽管如此，纽兰兹也开始进行初创企业投资，尽管它努力让这些投资保持沉默。初创公司融资跟踪器 PitchBook 没有列出该公司或艾布拉姆森或库姆最近交易的条目，而且他们也没有出现在任何最近的新闻稿中。Crunchbase 列出 Newlands 今年参与了两家数据基础设施初创公司 Kloudfuse 和 Lightup 的 A 轮融资。两人均未回应置评请求。
福布斯还联系了消息人士透露的另外三位接受 Newland 投资的初创公司首席执行官。一位人士表示，他们熟悉纽兰兹，但否认会见该公司或拿过该公司的钱。另一位人士告诉《福布斯》，纽兰兹要求其不要发表评论。第三个人没有回应。
Newlands 无法保持沉默的一项投资是：据报道，FTX 的仓位是一家破产的加密货币交易所，之前由前亿万富翁、被定罪的重罪犯 Sam Bankman-Fried 领导。据The Information报道，Newlands 与艾布拉姆森之前的公司红杉资本 (Sequoia Capital) 和 SCGE 一起进行了投资。Abramson 和 Koum 都代表 Newlands 被列入Newcomer发布的FTX在 2022 年底倒闭前最后筹款活动的顾问名单上，其他人还有红杉资本的 Alfred Lin 和另一位 FTX 投资者 Paradigm 的前红杉合伙人 Matt Huang。
据消息人士透露，虽然该公司已经进行了一些规模相对较小、不到 100 万美元的早期投资，但 Newlands 尚未正式制定初创公司投资策略，也没有聘请投资者全职执行该策略。但另一位消息人士称，该公司已与其他基金接洽，希望共同投资他们主导的交易。
Newlands 业务的总体规模和规模仍然是个谜，库姆目前由该公司管理的 150 亿美元财富中所占的总比例也是个谜。根据文件显示，该公司价值数十亿美元的 Meta 头寸可能是其代表亿万富翁或两个家族信托管理的股票，每个家族信托过去都从库姆那里获得了数百万股此类股票。Lowenstein Sandler 合伙人兼全国私人客户服务小组主席、信托专家贝丝·夏皮罗·考夫曼 (Beth Shapiro Kaufman) 表示，如果信托是授予人信托，库姆还可以用现金等其他资产进行交换，将股份转让给 Newlands，而不会产生税务影响。 。
“我认为他们正在重新定义家族办公室的含义。”
风险投资同行将纽兰兹通俗地称为库姆的家族办公室。但审查其文件的专家表示，纽兰兹看起来更像是一家对冲基金或特殊目的工具。Newlands 在 LinkedIn 上将自己称为“全球投资合作伙伴”，名单上的 11 名员工中有几位包括曾在 EY 和达拉斯著名对冲基金 Maverick Capital 担任过职务的财务、税务和会计专家。
考夫曼说：“通常情况下，家族办公室的资本严重不足，人们玩游戏将开支转换为可扣除的开支。”“他们的员工制作财务报表、纳税申报表、聘请保姆并处理购买新车的事宜。他们以客户想要的任何方式为他们管理这些人的生活。”
相比之下，纽兰兹看起来更像是一名对冲基金经理，洛杉矶私募股权公司 Triton Pacific Capital Partners 的执行合伙人布赖恩·比勒 (Brian Buehler) 表示。但众所周知，超高净值人士会聘请具有风险投资或对冲基金背景的投资者来管理他们的投资组合，有时还会采取激进的公开股票策略。他补充说，有时像纽兰兹这样的基金可能会从代表个人或家庭的独立法人实体提取资金。“家族办公室里没有‘正常’，”布勒说。“但这看起来很复杂。”
十多年前，库姆的前老板、亿万富翁 Facebook 联合创始人马克·扎克伯格 (Mark Zuckerberg) 将自己的部分财富投入了一家全新的投资咨询公司 Iconiq Capital。将大部分资金重新投入到下一代初创企业中。艾布拉姆森和库姆可能希望有一天纽兰兹也能实现类似的发展。或者，它可能看起来更像 Maverick，这是“Tiger Cub 投资者”Lee Ainslie 于 30 年前在另一位亿万富翁 Sam Wyly（后来破产了）的支持下推出的。目前，这样的说法还只是猜测。已知的是：Newlands 已经上市，它正在支持新一波的科技企业家，而库姆则不再承担责任。
“我认为他们正在重新定义家族办公室的含义，使其不再带有贬义，”一位了解纽兰兹想法的消息人士表示。“他们很高兴能够自由地按照自己的意愿进行投资。”
原文链接；https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2023/11/26/secretive-firm-backed-by-whatsapp-billionaire-jan-koum-has-10-billion/?sh=584780bb29a2
转载请注明： WhatsApp 亿万富翁 Jan Koum 支持的一家价值 100 亿美元的秘密公司正在悄悄建立一个初创公司投资组合 | 跨境湾
